Nvidia's $46,7 miljard in Q2: De strijd om ASIC-economieën in inferentie

Nvidia heeft in hun recente winstbericht en -telefoongesprek een omzet van $46,7 miljard voor fiscaal Q2 2026 gerapporteerd, met een omzet van de datacenters die $41,1 miljard bereikt, een stijging van 56% ten opzichte van vorig jaar. Het bedrijf gaf ook een voorspelling voor Q3, waar ze een kwartaalomzet van $54 miljard verwachten.

Achter deze bevestigde cijfers ligt een complexer verhaal over hoe op maat gemaakte toepassing-specifieke geïntegreerde circuits (ASICs) terrein winnen in belangrijke segmenten van Nvidia en hun groei in de komende kwartalen zullen uitdagen.

Visa's $3,5 miljard inzet op AI

Vivek Arya van Bank of America vroeg aan de president en CEO van Nvidia, Jensen Huang, of hij een scenario zag waarin ASICs marktaandeel van Nvidia GPU's konden afpakken. ASICs winnen steeds meer terrein op het gebied van prestaties en kostenvoordelen ten opzichte van Nvidia. Broadcom voorspelt een groei van 55% tot 60% in AI-omzet volgend jaar.

Huang reageerde fel tijdens de winsttelefoon. Hij benadrukte dat het bouwen van AI-infrastructuur "echt moeilijk" is en dat de meeste ASIC-projecten er niet in slagen om productie te bereiken. Dat is een eerlijk punt, maar ze hebben concurrentie van Broadcom, dat zijn AI-omzet gestaag ziet stijgen en bijna een jaarlijkse omzet van $20 miljard benadert. Verder onderstreept de toenemende competitieve fragmentatie van de markt hoe Google, Meta en Microsoft allemaal op maat gemaakte siliconen op grote schaal inzetten. De markt heeft zich uitgesproken.

AI-schaalvergroting raakt zijn limieten

Vermogenslimieten, stijgende tokenkosten en vertragingen bij inferentie herschikken de bedrijfs-AI. Neem deel aan onze exclusieve salon om te ontdekken hoe de beste teams:

Veilig uw plek om voorop te blijven!

ASICs herdefiniëren het competitieve landschap in real-time

Nvidia is meer dan in staat om te concurreren met nieuwe ASIC-leveranciers. Waar ze tegenwind ervaren, is hoe effectief hun ASIC-concurrenten de combinatie van hun gebruiksgevallen, prestatieclaims en kostenposities positioneren. Ze proberen zich ook te onderscheiden op het gebied van het niveau van ecosysteemlock-in dat ze vereisen, waarbij Broadcom de leiding neemt in deze competitieve dimensie.

De onderstaande tabel vergelijkt Nvidia Blackwell met zijn belangrijkste concurrenten. De resultaten in de praktijk variëren aanzienlijk afhankelijk van specifieke werklasten en implementatieconfiguraties:

Vertaald met ChatGPT gpt-4o-mini